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畜牧家禽網(wǎng) 時(shí)間:2019/1/22 10:56:00
來源:青桐資本
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生鮮行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入洗牌期,一邊融資一邊倒閉。兩極化現(xiàn)象中,我們發(fā)現(xiàn)其中垂直細(xì)分的小業(yè)態(tài)正被看好,其中雞蛋行業(yè)從2015年開始,陸續(xù)有項(xiàng)目掛牌新三板,可以說是小品類大生意。獲得資本青睞的一枚雞蛋,從生產(chǎn)到消費(fèi),中間經(jīng)歷了哪些環(huán)節(jié)?其中又有著哪些生意經(jīng)?
一、 雞蛋如何獲資本市場(chǎng)青睞?
為了解資本市場(chǎng)對(duì)雞蛋行業(yè)的態(tài)度,對(duì)最近幾年的相關(guān)融資事件進(jìn)行了梳理。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),從2015年開始,獲得融資的項(xiàng)目數(shù)量開始增多,到2016年,已經(jīng)有圣迪樂村等多家企業(yè)掛牌新三板,電商平臺(tái)也從這一年開始嶄露頭角,2017、2018年更是有一些項(xiàng)目開始對(duì)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)進(jìn)行優(yōu)化、整合。熟悉雞蛋產(chǎn)業(yè)鏈的人會(huì)發(fā)現(xiàn),這些在資本市場(chǎng)表現(xiàn)不凡的項(xiàng)目,多數(shù)集中在產(chǎn)業(yè)鏈的中下游環(huán)節(jié)。
二、雞蛋市場(chǎng)的規(guī)模有多大?
人均雞蛋占有量達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家水平
我國(guó)人均雞蛋占有量早已達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家水平。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示,2017年我國(guó)雞蛋產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到2609.5萬噸(2017年禽蛋產(chǎn)量為3070萬噸,按照雞蛋產(chǎn)量占禽蛋產(chǎn)量85%的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算),市場(chǎng)規(guī)模超過3000億。
按照2017年雞蛋產(chǎn)量與人口計(jì)算,人均雞蛋占有量約為 18.77 kg/年(不包括進(jìn)口雞蛋產(chǎn)品),約為世界平均水平的2倍。
誰賺走了雞蛋行業(yè)的錢?
在如此龐大的市場(chǎng)份額下,雞蛋行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈究竟是何種形態(tài)?對(duì)雞蛋行業(yè)的環(huán)節(jié)進(jìn)行了梳理:產(chǎn)業(yè)鏈的上游包括蛋品農(nóng)資供應(yīng)商和蛋品農(nóng)資經(jīng)銷商,中游有蛋品生產(chǎn)商,下游包括蛋品經(jīng)銷商和蛋品零售商。展開產(chǎn)業(yè)鏈來看,由于每個(gè)環(huán)節(jié)各自的的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)和市場(chǎng)力量不同,利潤(rùn)空間也有著明顯的不同。
雞蛋產(chǎn)業(yè)鏈上的利潤(rùn)區(qū)主要分布在流通環(huán)節(jié),蛋品農(nóng)資經(jīng)銷及蛋品經(jīng)銷的環(huán)節(jié)共享了45%的利潤(rùn)。蛋品生產(chǎn)商上下游均受到夾擊,他們?cè)趬艛嘁?guī)模和市場(chǎng)議價(jià)能力上均不占優(yōu)勢(shì),利潤(rùn)空間也受到了擠壓,利潤(rùn)主要來源于肉雞的銷售。蛋品零售商雖然占據(jù)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上40%利潤(rùn),但是這個(gè)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。
聯(lián)系資本市場(chǎng)來看,最近幾年的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目主要集中在產(chǎn)業(yè)鏈的中下游環(huán)節(jié),一方面這與整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)分布區(qū)高度重合,另一方面,也折射出在這一區(qū)間,市場(chǎng)還存在很多問題和改進(jìn)的可能性。
三、雞蛋面臨著那些挑戰(zhàn)?
雞蛋行業(yè)面臨著生鮮行業(yè)難以標(biāo)準(zhǔn)化的普遍難題,只能從蛋品的完整性、大小、顏色、新鮮度等感官層官評(píng)估,加上雞蛋的保質(zhì)期較短,從生產(chǎn)到消費(fèi),中間還有層層經(jīng)銷環(huán)節(jié),這對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈提出了很大的挑戰(zhàn)。
為何雞蛋品質(zhì)把控難?
雞蛋的新鮮度是決定雞蛋品質(zhì)的重要維度。一個(gè)雞蛋的保鮮期通常在14-30天,而傳統(tǒng)的蛋品供應(yīng)經(jīng)過層層經(jīng)銷到達(dá)消費(fèi)者手里,流轉(zhuǎn)周期已經(jīng)長(zhǎng)達(dá) 14 天。
而目前國(guó)家對(duì)雞蛋的認(rèn)證有“綠色”、“無公害”、“有機(jī)”三種標(biāo)準(zhǔn),認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)主要是雞的品種、飼養(yǎng)環(huán)境、飼料、水源等,對(duì)雞蛋分銷過程中的品質(zhì)把控沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。
一枚雞蛋如何從生產(chǎn)到消費(fèi)嚴(yán)格把握品質(zhì),不僅對(duì)生產(chǎn)商提出了更高的要求,流通環(huán)節(jié)也至關(guān)重要。
北蛋南運(yùn)
我們國(guó)家雞蛋生產(chǎn)地和消費(fèi)地的不完全重合也對(duì)雞蛋的流通提出了一個(gè)難題。雞蛋國(guó)內(nèi)貿(mào)易主要是從華北、東北等生產(chǎn)區(qū),流向廣東、浙江、上海、北京等地,形成了雞蛋行業(yè)的“北蛋南運(yùn)”。
雖然雞蛋與蔬菜一樣在運(yùn)輸中享受了綠色通道待遇,免收高速通行費(fèi)用,但是整個(gè)流通環(huán)節(jié)仍然占據(jù)了很大一部分利潤(rùn)空間,而且長(zhǎng)距離的運(yùn)輸會(huì)帶來蛋品的損耗,也會(huì)影響雞蛋的新鮮度。
如果能縮短雞蛋的流通環(huán)節(jié),不僅會(huì)提升雞蛋的新鮮度和品質(zhì),也可以剔除經(jīng)銷商的利潤(rùn),增加雞蛋的毛利。以農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈平臺(tái)龍龍蛋的做法為例,龍龍蛋越過蛋品供應(yīng)鏈中的層層經(jīng)銷商環(huán)節(jié),將養(yǎng)雞場(chǎng)的蛋品直接銷往社區(qū)生鮮店、菜場(chǎng)等小B端,再由他們銷售給 C 端消費(fèi)者。這樣一來,中間環(huán)節(jié)的縮短能帶來整個(gè)行業(yè)的效率提升。
雞蛋如何提升價(jià)值?
除了縮短中間環(huán)節(jié),后期的深加工產(chǎn)業(yè)鏈不僅可以延長(zhǎng)雞蛋的保質(zhì)期,也是提高利潤(rùn)空間的方向。但在我們國(guó)家,雞蛋仍然是帶殼上市多,深加工比較少,以家庭消費(fèi)為主。2017年第5屆中國(guó)雞蛋產(chǎn)業(yè)鏈供需形勢(shì)分析會(huì)上,農(nóng)業(yè)部農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全監(jiān)管局、副巡視員黃修柱稱我國(guó)雞蛋的深加工量只有2%。
我國(guó)雞蛋深加工市場(chǎng)的潛力還沒有釋放,形式也比較簡(jiǎn)單,主要是鹵蛋、咸蛋等傳統(tǒng)加工制品,多數(shù)人對(duì)雞蛋的認(rèn)知依然局限于食用。而國(guó)外對(duì)于蛋殼、蛋膜、蛋清進(jìn)行深度開發(fā),已研制成功的產(chǎn)品有溶菌酶、蛋黃油、檸檬酸鈣、“鳳凰衣”面油等,雞蛋中的生物活性物質(zhì)可廣泛應(yīng)用于醫(yī)療、保健、美容等各個(gè)領(lǐng)域。
雞蛋市場(chǎng)的未來
對(duì)蛋品市場(chǎng)的未來發(fā)展,投資人的態(tài)度比較樂觀。蛋品行業(yè)規(guī)模大,增長(zhǎng)迅猛,是目前大農(nóng)業(yè)領(lǐng)域少數(shù)幾個(gè)仍存在整合機(jī)會(huì)的行業(yè),規(guī)?;竽芴嵘w毛利率。
消費(fèi)升級(jí)的大趨勢(shì)下,消費(fèi)者對(duì)雞蛋的品質(zhì)和品牌的要求越來越高。價(jià)格對(duì)雞蛋產(chǎn)品的影響程度也在逐步降低,安全蛋受到了市場(chǎng)的歡迎。但是我國(guó)雞蛋市場(chǎng)上的知名品牌非常少,消費(fèi)者對(duì)雞蛋品牌的記憶度普遍不高。這時(shí)候,如果雞蛋企業(yè)能精準(zhǔn)了解消費(fèi)者的需求,搶先在消費(fèi)者心中占據(jù)一席之地,就可能成為區(qū)域乃至全國(guó)雞蛋市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)品牌。
供應(yīng)鏈整合也是目前產(chǎn)業(yè)鏈上最核心的整合方向。蛋品農(nóng)資經(jīng)銷及蛋品經(jīng)銷的環(huán)節(jié)是目前產(chǎn)業(yè)鏈中集中度較低、競(jìng)爭(zhēng)也不激烈的環(huán)節(jié)。如果能越過經(jīng)銷環(huán)節(jié),不僅可以做到全流程把控雞蛋的品質(zhì),還可以縮短流轉(zhuǎn)周期,增加雞蛋的毛利。
對(duì)標(biāo)國(guó)外的雞蛋深加工程度來看,美國(guó)的雞蛋加工比例約為30%,日本比例*,約為50%,雖然我國(guó)目前雞蛋的加工轉(zhuǎn)換程度依然比較低,但是隨著人均雞蛋消費(fèi)量天花板的逼近,未來雞蛋行業(yè)必將往雞蛋精細(xì)化深加工方向發(fā)展,市場(chǎng)潛力也會(huì)進(jìn)一步放大。
雞蛋這一品類已經(jīng)成為生活的剛需,但是未來能否像肉類和乳制品一樣跑出行業(yè)巨頭,整個(gè)資本市場(chǎng)都在矚目以待。