畜牧家禽網(wǎng)首頁(yè) > 資訊中心 > 行業(yè)動(dòng)態(tài) > 2016年乳企將繼續(xù)加大促銷(xiāo)力度
畜牧家禽網(wǎng) 時(shí)間：2016/1/19 9:45:00 來(lái)源：中國(guó)證券報(bào) 閱讀數(shù)：
自2014年2月中旬起，國(guó)內(nèi)生鮮奶價(jià)格上漲態(tài)勢(shì)，開(kāi)始持續(xù)大幅回落。2015年以來(lái)跌勢(shì)放緩企穩(wěn)，下半年現(xiàn)小幅回升態(tài)勢(shì)，“殺牛倒奶”現(xiàn)象逐漸消退，奶牛養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展趨穩(wěn)。農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2014年12月，十大主產(chǎn)區(qū)生鮮奶平均價(jià)格跌至3.79元/kg，比2014年2月歷史最高點(diǎn)下降11.0%；2015年5月價(jià)格下跌最低點(diǎn)3.40元/kg，比歷史最高點(diǎn)下降20.2%，跌幅放緩1.8個(gè)百分點(diǎn)；截止到2015年10月，價(jià)格回升至3.47元/kg，比5月低點(diǎn)小幅上漲2.1%。
上游生鮮奶價(jià)格跌勢(shì)放緩企穩(wěn)的主要原因：一是奶粉進(jìn)口量降低，國(guó)內(nèi)乳企去庫(kù)存基本完成；二是國(guó)際原奶及奶粉價(jià)格逐漸回升，提振國(guó)內(nèi)原奶價(jià)格。國(guó)內(nèi)生鮮奶價(jià)格與國(guó)際乳制品尤其是奶粉價(jià)格“連動(dòng)”性較為密切。新西蘭作為全球乳制品主要出口國(guó)，受貿(mào)易不景氣影響，不斷縮減國(guó)內(nèi)奶牛存欄量和牛奶產(chǎn)量，以提振國(guó)際乳制品貿(mào)易價(jià)格。數(shù)據(jù)顯示，截止到2015年10月，新西蘭2015/16年產(chǎn)季前5個(gè)月牛奶產(chǎn)量同比減少3.4%；全球原奶價(jià)格連續(xù)三個(gè)月回升，10月末價(jià)格比7月低點(diǎn)大幅上漲24.1%。
2014年國(guó)內(nèi)乳制品消費(fèi)市場(chǎng)出現(xiàn)疲弱態(tài)勢(shì)，為拉動(dòng)消費(fèi)回暖，2015年乳企紛紛加大促銷(xiāo)力度。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，自2015年1月始，液體乳及乳制品消費(fèi)價(jià)格指數(shù)跌破上年同期水平，同比下跌0.5%，是2011年以來(lái)首次下跌。2015年前11個(gè)月消費(fèi)價(jià)格指數(shù)同比已連續(xù)下跌11個(gè)月，平均跌幅在0.5%~1.7%之間。
在促銷(xiāo)力度加大的作用下，2015年國(guó)內(nèi)乳制品消費(fèi)市場(chǎng)整體逐漸回暖。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2015年前10個(gè)月，各月乳制品和液體乳產(chǎn)量同比均呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。1~10月，乳制品和液體乳累計(jì)產(chǎn)量均同比增長(zhǎng)4.3%；三季度末，乳制品產(chǎn)銷(xiāo)率累計(jì)達(dá)99.1%，比上年同期提高0.2%，庫(kù)存比年初下降3%。
各種類(lèi)乳制品進(jìn)口有增有減
大包奶粉進(jìn)口量?jī)r(jià)齊降。2014年國(guó)內(nèi)奶粉進(jìn)口量大增，加上乳制品消費(fèi)疲軟，乳企庫(kù)存量較大，導(dǎo)致2015年乳企去庫(kù)存壓力增大，奶粉進(jìn)口量明顯減少。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1~10月份累計(jì)進(jìn)口奶粉47.3萬(wàn)噸，同比下降44.1%。
受?chē)?guó)際乳制品消費(fèi)整體仍疲弱影響，大包奶粉交易價(jià)格仍呈下跌態(tài)勢(shì)，到岸價(jià)格低位運(yùn)行。國(guó)際奶粉價(jià)格的“風(fēng)向標(biāo)”新西蘭恒天然全球交易平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，自交易平臺(tái)開(kāi)放以來(lái)，2015年6月，全脂奶粉成交價(jià)格首次跌破2000美元/噸大關(guān)。8月跌至歷史最低點(diǎn)，僅為1723美元/噸，比2014年高點(diǎn)大幅下跌65.6%，同比下跌37.7%。9~11月價(jià)格小幅回升，但仍低位運(yùn)行。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年以來(lái)，大包奶粉到岸均價(jià)在3000美元/噸以下低位運(yùn)行，其中10月大包脫脂奶粉跌至2477美元/噸，比上年末下跌26.6%，同比下跌40.4%；全脂奶粉跌至2770美元/噸，比上年末下跌10.1%，同比下跌33.7%。
液態(tài)奶進(jìn)口量繼續(xù)大增。原裝進(jìn)口液態(tài)奶與國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品價(jià)格差距明顯縮小，加上消費(fèi)者對(duì)國(guó)外進(jìn)口乳制品消費(fèi)信心較高，尤其是北、上、廣一線城市消費(fèi)需求旺盛，2015年我國(guó)液態(tài)奶進(jìn)口保持高速增長(zhǎng)。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年1~10月累計(jì)進(jìn)口液態(tài)奶34.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)30.7%，已超過(guò)2014年全年進(jìn)口量。其中，自德國(guó)進(jìn)口價(jià)格偏低，進(jìn)口量*，約占總進(jìn)口量的44.2%。
原裝嬰幼兒奶粉進(jìn)口熱度不減。近幾年，嬰幼兒奶粉市場(chǎng)國(guó)際化發(fā)展迅猛，大型乳企紛紛走出“國(guó)門(mén)”從海外獲得優(yōu)質(zhì)乳資源、高品質(zhì)產(chǎn)成品，從而提高在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率，在國(guó)際市場(chǎng)影響力日益加深。國(guó)際化方式主要有兩種：一是通過(guò)海外建生產(chǎn)基地方式，自產(chǎn)自銷(xiāo)，如伊利、雅士利、圣元等；二是通過(guò)與國(guó)外大型企業(yè)合作方式，以代加工方式生產(chǎn)，面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)售原裝嬰幼兒奶粉，如恒大、新希望、光明等。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年1~10月累計(jì)進(jìn)口原裝嬰幼兒奶粉13.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)34.3%，已超過(guò)上年全年進(jìn)口量。其中，歐盟以其高品質(zhì)奶源、嚴(yán)格的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，深受?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)認(rèn)可；荷蘭、愛(ài)爾蘭、法國(guó)居原裝嬰幼兒奶粉進(jìn)口來(lái)源國(guó)前三位，占總進(jìn)口量的近60%。
細(xì)分品種市場(chǎng)變化各具特色
常溫酸奶消費(fèi)保持高速增長(zhǎng)。近幾年，常溫酸奶在國(guó)內(nèi)液態(tài)奶市場(chǎng)發(fā)展迅猛，光明首推常溫酸奶“莫斯利安”后，伊利、蒙牛等乳業(yè)巨頭相繼推出“安慕希”“純甄”等常溫酸奶，已成為乳企新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。有關(guān)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年常溫酸奶銷(xiāo)售量和銷(xiāo)售額分別同比增長(zhǎng)142%和135%，遠(yuǎn)高于液態(tài)奶整體市場(chǎng)5%左右同比增速。截至2015年3月，常溫酸奶在液態(tài)奶中的銷(xiāo)售占比提高到10%，已接近冷藏酸奶所占比重。
嬰幼兒奶粉價(jià)格進(jìn)入下行階段。商務(wù)預(yù)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2015年國(guó)產(chǎn)品牌嬰幼兒奶粉價(jià)格波動(dòng)下行，自2009年以來(lái)首現(xiàn)下跌態(tài)勢(shì)。截至2015年11月，國(guó)產(chǎn)品牌嬰幼兒奶粉平均價(jià)格為164.34元/kg，比1月下跌0.1%。主要原因：一是乳企海外生產(chǎn)基地產(chǎn)能釋放，市場(chǎng)供給過(guò)剩，競(jìng)爭(zhēng)加?。欢钦M(jìn)一步加大嬰幼兒奶粉監(jiān)管力度，將要實(shí)施“配方注冊(cè)制”，將清除約80%品牌，改變行業(yè)格局，使得2015年乳企明顯加大促銷(xiāo)力度，加快庫(kù)存清理；三是電商發(fā)展迅猛，加上自貿(mào)區(qū)廣泛建立，生產(chǎn)、銷(xiāo)售成本明顯降低，促使嬰幼兒奶粉價(jià)格回歸“理性”。
2016年乳品市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)
在一系列政策出臺(tái)引導(dǎo)下和乳業(yè)國(guó)際化不斷加深中，乳制品行業(yè)將進(jìn)入全面轉(zhuǎn)型期，國(guó)內(nèi)液態(tài)奶、嬰幼兒奶粉市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，為擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，2016年乳企將繼續(xù)加大促銷(xiāo)力度，有助于市場(chǎng)消費(fèi)繼續(xù)回暖。
從原奶情況看，全球主產(chǎn)國(guó)中，2015年歐盟取消牛奶生產(chǎn)配額制，將進(jìn)一步推動(dòng)歐盟各國(guó)原奶產(chǎn)量增長(zhǎng)；新西蘭牛奶2015/16上半產(chǎn)季奶牛存欄縮減，將提振下半產(chǎn)季原奶價(jià)格。隨著國(guó)際尤其是中國(guó)乳制品消費(fèi)市場(chǎng)回暖，預(yù)計(jì)2016年國(guó)際原奶價(jià)格和乳制品貿(mào)易價(jià)格將呈回升態(tài)勢(shì)，并將拉動(dòng)我國(guó)生鮮奶價(jià)格。2016年國(guó)內(nèi)奶價(jià)將進(jìn)入上漲周期，但漲幅有限。
從貿(mào)易情況看，未來(lái)幾年，與澳大利亞簽訂自由貿(mào)易協(xié)議對(duì)我國(guó)乳制品進(jìn)口格局影響不大，奶粉進(jìn)口來(lái)源仍以新西蘭為主，液態(tài)奶和原裝嬰幼兒奶粉仍以歐盟為主。
從市場(chǎng)格局看，隨著國(guó)內(nèi)規(guī)?；?biāo)準(zhǔn)化奶牛養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展、“優(yōu)質(zhì)乳工程”不斷推進(jìn)，以及對(duì)乳制品消費(fèi)健康、安全意識(shí)不斷提高，未來(lái)，液體奶中巴氏奶消費(fèi)將進(jìn)一步增大，高端奶、常溫酸奶將繼續(xù)保持高速發(fā)展。隨著政府加大對(duì)嬰幼兒奶粉市場(chǎng)監(jiān)管力度，一系列整頓措施出臺(tái)實(shí)施，嬰幼兒奶粉市場(chǎng)中品牌、渠道都面臨重新洗牌，價(jià)格將繼續(xù)下行，并逐漸與國(guó)際市場(chǎng)接軌。
自2014年2月中旬起，國(guó)內(nèi)生鮮奶價(jià)格上漲態(tài)勢(shì)，開(kāi)始持續(xù)大幅回落。2015年以來(lái)跌勢(shì)放緩企穩(wěn)，下半年現(xiàn)小幅回升態(tài)勢(shì)，“殺牛倒奶”現(xiàn)象逐漸消退，奶牛養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展趨穩(wěn)。農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2014年12月，十大主產(chǎn)區(qū)生鮮奶平均價(jià)格跌至3.79元/kg，比2014年2月歷史最高點(diǎn)下降11.0%；2015年5月價(jià)格下跌最低點(diǎn)3.40元/kg，比歷史最高點(diǎn)下降20.2%，跌幅放緩1.8個(gè)百分點(diǎn)；截止到2015年10月，價(jià)格回升至3.47元/kg，比5月低點(diǎn)小幅上漲2.1%。
上游生鮮奶價(jià)格跌勢(shì)放緩企穩(wěn)的主要原因：一是奶粉進(jìn)口量降低，國(guó)內(nèi)乳企去庫(kù)存基本完成；二是國(guó)際原奶及奶粉價(jià)格逐漸回升，提振國(guó)內(nèi)原奶價(jià)格。國(guó)內(nèi)生鮮奶價(jià)格與國(guó)際乳制品尤其是奶粉價(jià)格“連動(dòng)”性較為密切。新西蘭作為全球乳制品主要出口國(guó)，受貿(mào)易不景氣影響，不斷縮減國(guó)內(nèi)奶牛存欄量和牛奶產(chǎn)量，以提振國(guó)際乳制品貿(mào)易價(jià)格。數(shù)據(jù)顯示，截止到2015年10月，新西蘭2015/16年產(chǎn)季前5個(gè)月牛奶產(chǎn)量同比減少3.4%；全球原奶價(jià)格連續(xù)三個(gè)月回升，10月末價(jià)格比7月低點(diǎn)大幅上漲24.1%。
2014年國(guó)內(nèi)乳制品消費(fèi)市場(chǎng)出現(xiàn)疲弱態(tài)勢(shì)，為拉動(dòng)消費(fèi)回暖，2015年乳企紛紛加大促銷(xiāo)力度。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，自2015年1月始，液體乳及乳制品消費(fèi)價(jià)格指數(shù)跌破上年同期水平，同比下跌0.5%，是2011年以來(lái)首次下跌。2015年前11個(gè)月消費(fèi)價(jià)格指數(shù)同比已連續(xù)下跌11個(gè)月，平均跌幅在0.5%~1.7%之間。
在促銷(xiāo)力度加大的作用下，2015年國(guó)內(nèi)乳制品消費(fèi)市場(chǎng)整體逐漸回暖。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2015年前10個(gè)月，各月乳制品和液體乳產(chǎn)量同比均呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。1~10月，乳制品和液體乳累計(jì)產(chǎn)量均同比增長(zhǎng)4.3%；三季度末，乳制品產(chǎn)銷(xiāo)率累計(jì)達(dá)99.1%，比上年同期提高0.2%，庫(kù)存比年初下降3%。
各種類(lèi)乳制品進(jìn)口有增有減
大包奶粉進(jìn)口量?jī)r(jià)齊降。2014年國(guó)內(nèi)奶粉進(jìn)口量大增，加上乳制品消費(fèi)疲軟，乳企庫(kù)存量較大，導(dǎo)致2015年乳企去庫(kù)存壓力增大，奶粉進(jìn)口量明顯減少。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1~10月份累計(jì)進(jìn)口奶粉47.3萬(wàn)噸，同比下降44.1%。
受?chē)?guó)際乳制品消費(fèi)整體仍疲弱影響，大包奶粉交易價(jià)格仍呈下跌態(tài)勢(shì)，到岸價(jià)格低位運(yùn)行。國(guó)際奶粉價(jià)格的“風(fēng)向標(biāo)”新西蘭恒天然全球交易平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，自交易平臺(tái)開(kāi)放以來(lái)，2015年6月，全脂奶粉成交價(jià)格首次跌破2000美元/噸大關(guān)。8月跌至歷史最低點(diǎn)，僅為1723美元/噸，比2014年高點(diǎn)大幅下跌65.6%，同比下跌37.7%。9~11月價(jià)格小幅回升，但仍低位運(yùn)行。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年以來(lái)，大包奶粉到岸均價(jià)在3000美元/噸以下低位運(yùn)行，其中10月大包脫脂奶粉跌至2477美元/噸，比上年末下跌26.6%，同比下跌40.4%；全脂奶粉跌至2770美元/噸，比上年末下跌10.1%，同比下跌33.7%。
液態(tài)奶進(jìn)口量繼續(xù)大增。原裝進(jìn)口液態(tài)奶與國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品價(jià)格差距明顯縮小，加上消費(fèi)者對(duì)國(guó)外進(jìn)口乳制品消費(fèi)信心較高，尤其是北、上、廣一線城市消費(fèi)需求旺盛，2015年我國(guó)液態(tài)奶進(jìn)口保持高速增長(zhǎng)。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年1~10月累計(jì)進(jìn)口液態(tài)奶34.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)30.7%，已超過(guò)2014年全年進(jìn)口量。其中，自德國(guó)進(jìn)口價(jià)格偏低，進(jìn)口量*，約占總進(jìn)口量的44.2%。
原裝嬰幼兒奶粉進(jìn)口熱度不減。近幾年，嬰幼兒奶粉市場(chǎng)國(guó)際化發(fā)展迅猛，大型乳企紛紛走出“國(guó)門(mén)”從海外獲得優(yōu)質(zhì)乳資源、高品質(zhì)產(chǎn)成品，從而提高在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率，在國(guó)際市場(chǎng)影響力日益加深。國(guó)際化方式主要有兩種：一是通過(guò)海外建生產(chǎn)基地方式，自產(chǎn)自銷(xiāo)，如伊利、雅士利、圣元等；二是通過(guò)與國(guó)外大型企業(yè)合作方式，以代加工方式生產(chǎn)，面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)售原裝嬰幼兒奶粉，如恒大、新希望、光明等。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年1~10月累計(jì)進(jìn)口原裝嬰幼兒奶粉13.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)34.3%，已超過(guò)上年全年進(jìn)口量。其中，歐盟以其高品質(zhì)奶源、嚴(yán)格的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，深受?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)認(rèn)可；荷蘭、愛(ài)爾蘭、法國(guó)居原裝嬰幼兒奶粉進(jìn)口來(lái)源國(guó)前三位，占總進(jìn)口量的近60%。
細(xì)分品種市場(chǎng)變化各具特色
常溫酸奶消費(fèi)保持高速增長(zhǎng)。近幾年，常溫酸奶在國(guó)內(nèi)液態(tài)奶市場(chǎng)發(fā)展迅猛，光明首推常溫酸奶“莫斯利安”后，伊利、蒙牛等乳業(yè)巨頭相繼推出“安慕希”“純甄”等常溫酸奶，已成為乳企新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。有關(guān)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年常溫酸奶銷(xiāo)售量和銷(xiāo)售額分別同比增長(zhǎng)142%和135%，遠(yuǎn)高于液態(tài)奶整體市場(chǎng)5%左右同比增速。截至2015年3月，常溫酸奶在液態(tài)奶中的銷(xiāo)售占比提高到10%，已接近冷藏酸奶所占比重。
嬰幼兒奶粉價(jià)格進(jìn)入下行階段。商務(wù)預(yù)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2015年國(guó)產(chǎn)品牌嬰幼兒奶粉價(jià)格波動(dòng)下行，自2009年以來(lái)首現(xiàn)下跌態(tài)勢(shì)。截至2015年11月，國(guó)產(chǎn)品牌嬰幼兒奶粉平均價(jià)格為164.34元/kg，比1月下跌0.1%。主要原因：一是乳企海外生產(chǎn)基地產(chǎn)能釋放，市場(chǎng)供給過(guò)剩，競(jìng)爭(zhēng)加劇；二是政府進(jìn)一步加大嬰幼兒奶粉監(jiān)管力度，將要實(shí)施“配方注冊(cè)制”，將清除約80%品牌，改變行業(yè)格局，使得2015年乳企明顯加大促銷(xiāo)力度，加快庫(kù)存清理；三是電商發(fā)展迅猛，加上自貿(mào)區(qū)廣泛建立，生產(chǎn)、銷(xiāo)售成本明顯降低，促使嬰幼兒奶粉價(jià)格回歸“理性”。
2016年乳品市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)
在一系列政策出臺(tái)引導(dǎo)下和乳業(yè)國(guó)際化不斷加深中，乳制品行業(yè)將進(jìn)入全面轉(zhuǎn)型期，國(guó)內(nèi)液態(tài)奶、嬰幼兒奶粉市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，為擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，2016年乳企將繼續(xù)加大促銷(xiāo)力度，有助于市場(chǎng)消費(fèi)繼續(xù)回暖。
從原奶情況看，全球主產(chǎn)國(guó)中，2015年歐盟取消牛奶生產(chǎn)配額制，將進(jìn)一步推動(dòng)歐盟各國(guó)原奶產(chǎn)量增長(zhǎng)；新西蘭牛奶2015/16上半產(chǎn)季奶牛存欄縮減，將提振下半產(chǎn)季原奶價(jià)格。隨著國(guó)際尤其是中國(guó)乳制品消費(fèi)市場(chǎng)回暖，預(yù)計(jì)2016年國(guó)際原奶價(jià)格和乳制品貿(mào)易價(jià)格將呈回升態(tài)勢(shì)，并將拉動(dòng)我國(guó)生鮮奶價(jià)格。2016年國(guó)內(nèi)奶價(jià)將進(jìn)入上漲周期，但漲幅有限。
從貿(mào)易情況看，未來(lái)幾年，與澳大利亞簽訂自由貿(mào)易協(xié)議對(duì)我國(guó)乳制品進(jìn)口格局影響不大，奶粉進(jìn)口來(lái)源仍以新西蘭為主，液態(tài)奶和原裝嬰幼兒奶粉仍以歐盟為主。
從市場(chǎng)格局看，隨著國(guó)內(nèi)規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化奶牛養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展、“優(yōu)質(zhì)乳工程”不斷推進(jìn)，以及對(duì)乳制品消費(fèi)健康、安全意識(shí)不斷提高，未來(lái)，液體奶中巴氏奶消費(fèi)將進(jìn)一步增大，高端奶、常溫酸奶將繼續(xù)保持高速發(fā)展。隨著政府加大對(duì)嬰幼兒奶粉市場(chǎng)監(jiān)管力度，一系列整頓措施出臺(tái)實(shí)施，嬰幼兒奶粉市場(chǎng)中品牌、渠道都面臨重新洗牌，價(jià)格將繼續(xù)下行，并逐漸與國(guó)際市場(chǎng)接軌。
